شکننده (Fragile)
از شوک و بی‌نظمی آسیب می‌بیند و می‌شکند.
وقتی بازارهای مالی دچار آشفتگی می‌شوند، پرتفولیوهای سنتی فرو می‌ریزند. اما سبدهای پادشکننده ما از همین هرج و مرج قوی‌تر شده و سود می‌کنند. ما به دنبال ساختن سیستمی هستیم که از عدم قطعیت نه تنها نترسد، بلکه از آن تغذیه کند.
داستان آسان آپشن از درک این حقیقت آغاز شد که تلاش برای پیش‌بینی بازار، بیهوده است. راه حل، نه پیش‌بینی، که ساختن سیستمی است که در برابر رویدادهای غیرمنتظره نه تنها نشکند، بلکه از آن‌ها نفع ببرد.
"تاریخ بازارهای مالی، داستان تلاش بی‌وقفه انسان برای پیش‌بینی آینده و رام کردن عدم قطعیت است. اما این تلاش، بر یک فرض بنیادین اشتباه استوار است."
دنیای واقعی، یک کازینوی منظم با ریسک‌های قابل محاسبه نیست؛ بلکه یک سیستم پیچیده و غیرخطی است که توسط رویدادهای نادر، غیرقابل پیش‌بینی و با تأثیرات عظیم، شکل می‌گیرد. نسیم نیکلاس طالب این رویدادها را **«قوی سیاه» (Black Swan)** می‌نامد. بحران‌های مالی، انقلاب‌های تکنولوژیک و همه‌گیری‌های جهانی، بخش جدایی‌ناپذیر تاریخ هستند. مشکل اینجاست که پرتفولیوهای سنتی، که برای یک دنیای ایده‌آل طراحی شده‌اند، در برابر این قوهای سیاه به شدت شکننده‌اند.
داستان «آسان آپشن» از همین نقطه آغاز شد. از درک این حقیقت که راه حل، نه پیش‌بینی دقیق، که ساختن سیستمی است که در برابر این رویدادها نه تنها مقاومت کند، بلکه از آن‌ها نفع ببرد و قوی‌تر شود.
نمایش تأثیر رویدادهای غیرمنتظره بر بازارهای مالی طی دو دهه گذشته - از بحران ۲۰۰۸ تا کووید ۱۹.
مفهومی فراتر از مقاومت؛ پادشکنندگی یعنی سیستمی که از هرج و مرج، استرس و نوسان، قوی‌تر می‌شود. هدف ما ساختن سبدهای سرمایه‌گذاری «پادشکننده» است.
"یک فنجان سرامیکی، شکننده است. یک سنگ گرانیت، مقاوم است. اما سیستم ایمنی بدن انسان پادشکننده است."
سیستم ایمنی بدن با قرار گرفتن در معرض یک میکروب (نوعی استرس)، پادتن می‌سازد و نه تنها به حالت اولیه برمی‌گردد، بلکه از قبل قوی‌تر می‌شود. این ذات **«پادشکنندگی» (Antifragility)** است. ما این منطق را در دنیای سرمایه‌گذاری پیاده‌سازی می‌کنیم.
از شوک و بی‌نظمی آسیب می‌بیند و می‌شکند.
در برابر شوک مقاومت کرده و بدون تغییر باقی می‌ماند.
از شوک، نوسان و بی‌نظمی سود می‌برد و قوی‌تر می‌شود.
منافع ما با منافع شما در یک راستا قرار دارد. این تعریف ما از شراکت است. ما تنها زمانی پاداش دریافت می‌کنیم که برای شما سود واقعی و جدیدی خلق کرده باشیم.
"یکی از بزرگترین مشکلات دنیای مالی، عدم تقارن در ریسک است. بسیاری از مشاوران، چه شما سود کنید و چه زیان، کارمزد خود را دریافت می‌کنند. آن‌ها در موفقیت شما شریکند، اما در شکست شما هیچ سهمی ندارند."
نسیم طالب این پدیده را فقدان **«پوست در بازی» (Skin in the Game)** می‌نامد. ما این مدل را نمی‌پذیریم. مدل درآمدی ما مبتنی بر کارمزد عملکرد (Performance Fee) است. موفقیت ما، محصول مستقیم موفقیت شماست؛ نه کمتر، نه بیشتر.
نمودار مدل درآمدی مبتنی بر عملکرد که منافع ما را با شما هماهنگ می‌کند.
در طول سال‌ها فعالیت در بازارهای مالی، یک حقیقت تلخ همواره من را آزار داده است: جدایی عمیق میان منافع مدیران سرمایه و سرمایه‌گذاران. من «آسان آپشن» را بر یک اصل تزلزل‌ناپذیر بنا کردم: «پوست در بازی». این یک شعار بازاریابی نیست، بلکه شالوده اعتماد میان ما و شماست. تعهد شخصی من این است که ما تنها زمانی به سود می‌رسیم که شما به سود رسیده باشید. ما در ریسک‌ها و پاداش‌ها، در کنار شما هستیم.
این رویکرد برای سرمایه‌گذاران صبور، منضبط و متفکری طراحی شده که به دنبال یک راه حل بلندمدت برای چالش‌های دنیای مدرن هستند. اگر این نگاه عمیق به ریسک، بازده و عدم قطعیت، با دیدگاه شما همسوست، ما شما را به یک گفتگوی شفاف و استراتژیک دعوت می‌کنیم.
برای مشاوره استراتژیک تماس بگیرید